Moratorium på Lakshmi Vilas Bank: Hvad betyder det for indskydere, finanssektoren?
RBI har indført et moratorium for Lakshmi Vilas Bank og udarbejdet et udkast til en fusion. Hvad betyder det for indskyderne og for den finansielle sektor, som har været vidne til en række fiaskoer i de seneste år?
Efter fiaskoerne fra IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank og DHFL og redningen af Yes Bank besluttede Reserve Bank of India at pålægge en 30-dages moratorium på Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) og indførte et udkast til en ordning for dets sammenlægning med DBS Bank India, et datterselskab af DBS i Singapore, har givet anledning til bekymring over det finansielle systems sikkerhed.
Hvorfor blev LVB sat i betalingsstandsning og lagt sammen med DBS Bank?
RBI sagde, at den finansielle stilling for det Chennai-baserede LVB, som har et netværk af 563 filialer og indskud på Rs 20.973 crore, har gennemgået et støt fald, med kontinuerlige tab i løbet af de sidste tre år, der eroderer bankens nettoformue.
Banken har ikke været i stand til at rejse tilstrækkelig kapital til at løse disse problemer. Den oplevede også løbende tilbagetrækning af indlån og lave niveauer af likviditet. Alvorlige styringsproblemer i de senere år har ført til forringelse af dens ydeevne. LVB havde et nettotab på Rs 397 crore i september-kvartalet af FY21, mod et tab på Rs 112 crore i juni-kvartalet. Næsten en fjerdedel af bankens udbetalinger er blevet til dårlige aktiver. Dets misligholdte bruttoaktiver (NPA'er) udgjorde 25,4 % af dets forskud i juni 2020, mod 17,3 % for et år siden.
Et nyligt fusionsforslag var kommet fra AION-støttede Clix Capital, men diskussionerne lykkedes ikke. Banken blev tidligere bejlet til af SREI Capital. Det hang næsten sammen med Indiabulls Housing Finance, men RBI protesterede mod fusionsforslaget. Bankledelsen havde tilkendegivet over for RBI, at den var i forhandlinger med visse investorer, men undlod at fremsætte noget konkret forslag.
Er indskydere og det finansielle system sikkert?
RBI, som satte et loft på Rs 25.000 på udbetalinger, har forsikret bankens indskydere om, at deres interesser vil blive beskyttet. Den kombinerede balance for DBS India og LVB vil forblive sund efter den foreslåede sammenlægning, med kapital til risikovægtede aktiver (CRAR) på 12,51 % og egentlig kernekapital på 9,61 % uden hensyntagen til tilførsel af yderligere kapital.
RBI havde tidligere på året reddet Yes Bank gennem en ordning støttet af State Bank of India og andre banker. Et sikkerhedsnet for små indskydere er Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC), et RBI-datterselskab, som giver forsikringsdækning på op til Rs 5 lakh indskud i banker. RBI og regeringen har ofte forsikret, at det finansielle system er sikkert og sundt, men en bølge af fejl har potentiale til at påvirke indskydernes tillid.
christine maddela alder
Læs også | Lakshmi Vilas Bank moratorium: Indskyderes penge sikkert, forsikrer RBI-udnævnt administrator
Hvad er der gået galt med sektoren?
Sammenbruddet af IL&FS i 2018 havde sat gang i en kædereaktion i den finansielle sektor, hvilket førte til likviditetsproblemer og misligholdelser. Punjab & Maharashtra Co-op Bank blev ramt af et lånesvindel, der involverede HDIL-promotorer, og banken er endnu ikke blevet reddet. Yes Banks nærdødsoplevelse i marts 2020 sendte rystelser blandt indskyderne. RBI-aktionen mod LVB var forventet, efter at aktionærerne for nylig stemte imod udnævnelsen af syv direktører til bestyrelsen.
Den gamle generations private banker var kommet i søgelyset, hvor aktionærer i LVB og Dhanlaxmi Bank for nylig fyrede deres administrerende direktører i løbet af en uge. LVB-episoden begyndte at udfolde sig, efter at RBI og banker ledet af SBI reddede den svindelramte Yes Bank. RBI har overvåget ydeevnen for private banker og store NBFC'er.
Gå ikke glip af Explained | Hvad det friske Adani Group-tilbud betyder for DHFL-budprocessen
Hvad sker der med investorer i disse banker?
Aktionærer i Yes Bank stod over for en betydelig udhuling af velstanden, da aktiekursen faldt til under 10 Rs per aktie fra et højdepunkt på Rs 400 per aktie. I tilfældet med LVB afskrives egenkapitalen fuldt ud. Det betyder, at eksisterende aktionærer står over for et totalt tab på deres investeringer, medmindre der er købere på det sekundære marked, som kan tilskrive disse en vis værdi. Aktier i LVB lukkede på 20% lavere kredsløb onsdag. I sit udkast til ordning for sammenlægningen sagde RBI, at på og fra den fastsatte dato skal hele beløbet af den indbetalte aktiekapital og reserver og overskud, inklusive saldi på den overdragende banks aktie-/værdipapiroverkurskonto. stå afskrevet.
Også i Yes Banks tilfælde stod nogle individuelle investorer over for et totalt tab på deres investeringer i AT-1-obligationer. Næsten Rs 9.000 crore værd af AT-1-obligationer, der blev solgt til forskellige institutionelle investorer, og til individuelle investorer med høj nettoværdi på det sekundære marked, blev fuldt ud afskrevet. I henhold til RBI-regler baseret på Basel-III-rammen har AT-1-obligationer absorptionsegenskaber for hovedtab, som kan forårsage en fuld nedskrivning eller konvertering til egenkapital. Express Explained er nu på Telegram
Hvad er problemerne for den gamle generations private banker?
Funktionen af mange sådanne banker har været under kontrol i de sidste par år, da de fleste af dem ikke har stærke initiativtagere, hvilket gør dem til mål for fusioner eller tvungen sammenlægning. To andre sydbaserede banker - South Indian Bank og Federal Bank - har fungeret som bestyrelsesdrevne banker uden en promotor. I Karur Vysya Bank er promotorindsatsen 2,11 %, og i Karnataka Bank er der ingen promotor. Problemerne i LVB følger de lignende udfordringer, som Yes Bank samt Punjab & Maharashtra Co-operative Bank står over for i nyere tid.
Hvad har den lovgivningsmæssige reaktion på disse fejl været?
Den 24. juli 2004 annoncerede RBI, dengang ledet af Y V Reddy, et moratorium for den private sektors långiver Global Trust Bank, som derefter ramte under enorme tab og dårlige lån. Banken blev fusioneret med den offentlige sektor Oriental Bank of Commerce inden for 48 timer under en RBI-ledet redningsplan.
Næsten 16 år senere har RBI fulgt en noget lignende tilgang til genoplivning af de urolige långivere fra Yes Bank og nu LVB. Offentliggørelsen af moratoriet blev efterfulgt af en genopbygningsplan for Yes Bank og kapitaltilførsel fra banker og finansielle institutioner, hvor State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank og andre indsatte egenkapital i den rekonstruerede enhed. Mens bankobservatører er enige om, at RBI har handlet, hver gang en bank eller en NBFC stod over for problemer, er spørgsmålet stadig, om det har foretaget indgrebene hurtigt.
Vil lånestress forårsaget af pandemien påvirke banksystemet?
NPA'er i banksektoren forventes at stige, da pandemien påvirker pengestrømme for mennesker og virksomheder. Effekten vil dog variere afhængigt af sektoren, da segmenter som lægemidler og IT ser ud til at have nydt godt af indtægterne. NPA-tilvækst i kontantrige sektorer som IT, farmaceutiske produkter, FMCG, kemikalier, biler forventes at være mindre sammenlignet med områder som gæstfrihed, turisme, luftfart og andre tjenester.
Et ekspertudvalg ledet af K V Kamath udkom for nylig med anbefalinger om de økonomiske parametre, der kræves for et engangslåneomstruktureringsvindue for virksomheders låntagere under stress på grund af pandemien. Virksomhedssektorens gæld til en værdi af 15,52 lakh crore Rs er kommet under stress, efter at Covid-19 ramte Indien, mens en anden Rs 22,20 lakh crore allerede var under stress. Dette betyder reelt, at 37,72 crore Rs (72 % af banksektorens gæld til industrien) fortsat er under stress. Virksomheder i sektorer som detailhandel, engroshandel, veje og tekstiler står over for stress, mens NBFC'er, el, stål, fast ejendom og byggeri allerede var under stress, da pandemien begyndte.
Denne artikel dukkede første gang op i den trykte udgave den 19. november 2020 under titlen 'Hvad en konkursramt bank betyder'.
adidas nettoværdi
Del Med Dine Venner:
