Forklaret: Hvor skal man investere midt i divergens mellem markedsindekser

August har set en klar divergens i præstationer på tværs af forskellige indekser. Mens benchmark Sensex er steget 5,8 % i august for at handle til over 55.500, er mid-cap-indekset kun steget 0,1 %, og small cap-indekset er faldet 2 %.

Store absolutte tal, såsom Sensex-skalaen på 50.000 og 60.000, havde trukket de nye investorer ind. (Fil foto)

Sensex og Nifty handler på alle tiders højder, og der er stadig entusiasme blandt detailinvestorer om at deltage på aktiemarkederne. Men den gratis tur kan være forbi, og alt, hvad man investerer, stiger måske ikke. Faktisk har august set en klar divergens i præstationer på tværs af forskellige indekser. Mens benchmark Sensex er steget 5,8 % i august for at handle til over 55.500, er mid-cap-indekset kun steget 0,1 %, og small cap-indekset er faldet 2 %. Investorer, der flytter sig fra mid- og small-caps til blue chip-selskaber midt i høje værdiansættelser, er et tegn på forsigtighed i markedet og er et signal til detailinvestorer om at følge en ordentlig strategi. Mens investorer afvejer deres muligheder mellem at vente på en korrektion og gå glip af et muligt rally, siger eksperter, at de ville gøre klogt i at følge en strategi med en systematisk overførselsplan i stedet for en engangsinvestering og gå efter store kapitalfonde eller fonde. i kategorien diversificeret eller hybrid.

Hvad skal en investor overveje?

Både fondsforvaltere og investeringsrådgivere ser den nuværende markedssituation som en vanskelig situation: Selvom der er bekymring over værdiansættelsen, er der også mulighed for en yderligere stigning i markederne i kølvandet på den igangværende høje likviditet og håbet om et opsving i den økonomiske aktivitet . Så selvom værdiansættelser måske ikke ser særlig attraktive ud, er der heller ingen større forudsigelig grund til en korrektion. Desuden har virksomhedernes indtjening også været understøttende. Mens der eksisterer risici i form af, at den amerikanske centralbank annoncerer en nedtrapning af sit monetære stimulusprogram, sammen med sandsynligheden for en tredje bølge af pandemien, siger markedseksperter, at de fleste af disse er kendte faktorer og stort set indregnet i prisen .

mansa musa i mali nettoværdi

Den amerikanske centralbank vil mødes til sit årlige tilbagetog i august senere på måneden. Gennem sin stimulans køber den i øjeblikket obligationer for 120 milliarder dollars hver måned.

Så mens investorer kan fortsætte med deres eksisterende investeringer, ville de gøre klogt i ikke at investere i engangsbeløb og i stedet vælge ordninger såsom en systematisk overførselsplan (STP).

Nyhedsbrev| Klik for at få dagens bedste forklaringer i din indbakke

Hvor skal du investere?

Mens markedsopgangen er mere drevet af likviditet, og den bliver dyrere og dyrere for hver stigning, kan et uventet hikke føre til en korrektion og først påvirke virksomhederne i mellem- og small-caps-segmentet.

Eksperter siger, at i denne ubehagelige zone med hensyn til værdiansættelse og frygten for at tabe på et rally, er det på tide at komme ind i store fonde eller virksomheder. Mens de giver bedre beskyttelse i tider med korrektion, kan investorer også se på virksomheder, der har betydelige virksomheder fokuseret uden for Indien.

Man skal undgå small-caps og endda mid-caps på dette tidspunkt. Investorer bør enten gå efter large-caps, flexi-caps eller hybridfonde, og den bedre måde at gøre det på er gennem STP'er i stedet for at investere et engangsbeløb, sagde Surya Bhatia, grundlægger, AM Unicorm Professional.

Hvordan fungerer en STP?

En STP giver en investor mulighed for at give samtykke til, at en investeringsforening periodisk overfører et bestemt beløb fra en ordning til en anden med faste intervaller. Denne facilitet tillader anvendelse af midler på en forskudt måde og hjælper investoren med at drage fordel af en korrektion i markedet.

For eksempel: Hvis en investor ønsker at indsætte Rs 10 lakh i aktier, i stedet for at investere det hele på én gang, kan han/hun investere et engangsbeløb på Rs 10 lakh i en gensidig gældsfond og derefter oprette en STP på et vist beløb i en aktiefond.

Investoren skal vælge en fond, hvorfra overførslen skal finde sted, og en fond, som den finder sted til. Overførsler kan foretages ugentligt, månedligt eller kvartalsvis afhængigt af den valgte STP og de tilgængelige muligheder hos kapitalforvaltningsselskabet.

I en ustabil situation, mens en STP yder beskyttelse til den del af investeringen, der forbliver parkeret i en gældsfond, hjælper den også investorer med at udligne investeringsomkostningerne.

Kirk Cameron højde

En konservativ investor kan gå efter en 12-24-måneders STP, hvor fonden kan omdirigeres fra gælds- til aktiefonde - large-cap, flexi-cap eller hybrid-fonde. Man kan lave en ugentlig STP, hvor Rs 1 lakh kan sættes i en gældsfond, og det kan blive investeret i aktieordning over 50 ugentlige rater. Det giver en god rupier i gennemsnit, sagde Bhatia.

Hvad er de forskellige typer STP'er?

Ud over de almindelige vanilje-STP'er tilbyder investeringsforeningshuse innovative varianter såsom Flex STP, formel-baseret STP og booster STP. Under Flex STP kan en investor parkere penge i en gældsfond, som derefter overføres til en aktiefond baseret på P/E-båndet (Price to Earnings) i Nifty 50-indekset. I tilfælde af formelbaseret STP, som navnet antyder, bestemmes STP-beløbet ud fra en formel. Der er flere fondshuse, der tilbyder en af ​​disse varianter af STP'er.

Booster STP er en nyere mulighed, for nylig introduceret af ICICI Prudential Mutual Fund. Dette giver en investor mulighed for at investere variable beløb i aktiefonde baseret på markedsværdiansættelse. Mens investoren er forpligtet til at give et basisafdragsbeløb (beløb, der skal overføres) og overførselshyppigheden - som kan være ugentlig, månedlig eller kvartalsvis - giver booster STP fondshuset fleksibilitet til at variere ratebeløbet fra 0,1× til 5× basisbeløbet, og det er baseret på fondshusets aktievurderingsindeks. Det betyder, at når markedsvurderingerne er meget dyre, vil STP ratebeløbet gå ned til 0,1×, og når værdiansættelserne er attraktive, kan de gå op til 5×. Så på et basisafdrag på 10.000 Rs kan investeringsbeløbet variere mellem 1.000 og 50.000 Rs.

Så sammenlignet med en traditionel STP, i en booster STP er ratebeløbet og overførslens hyppighed variabel og bestemmes af fondshuset i overensstemmelse med investeringsmuligheder, det ser.

Del Med Dine Venner: