Forklaret: Hvad er godt ved en 'dårlig bank'

Regeringen har oprettet to nye enheder til at erhverve stressede aktiver fra banker og derefter sælge dem på markedet. Hvorfor blev behovet følt, hvordan vil de to enheder fungere, og i hvilket omfang hjælper det?

Unionens finansminister Nirmala Sitharaman holder en pressekonference i New Delhi torsdag. (Ekspressfoto: Anil Sharma)

Efterfølgende med en af ​​hendes vigtigste meddelelser i budgettet, finansminister Nirmala Sitharaman har meddelt dannelsen af ​​Indiens første nogensinde Dårlig bank . Hun sagde, at National Asset Reconstruction Company Limited (NARCL) allerede er blevet indarbejdet under selskabsloven. Det vil erhverve stressede aktiver til en værdi af omkring Rs 2 lakh crore fra forskellige kommercielle banker i forskellige faser. En anden enhed - India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL), som også er blevet oprettet - vil derefter forsøge at sælge de stressede aktiver på markedet. NARCL-IDRCL strukturen er den nye dårlige bank. For at få det til at fungere har regeringen godkendt, at 30.600 crore Rs skal bruges som garanti.

Hvad er en dårlig bank? Hvorfor var det nødvendigt?

I alle lande accepterer kommercielle banker indlån og yder lån. Indlånene er en banks ansvar, fordi det er de penge, den har taget fra en almindelig mand, og den skal tilbagebetale pengene, når indskyderen beder om dem. Desuden skal den i mellemtiden betale indskyderen en rente på disse indskud.

Derimod er de lån, som bankerne giver, deres aktiver, fordi det er her, bankerne tjener renter, og det er penge, som låntageren skal returnere til banken.

Hele forretningsmodellen er baseret på ideen om, at en bank vil tjene flere penge på at yde lån til låntagere, end hvad den skulle betale tilbage til indskyderne.

Forestil dig så et scenarie, hvor en bank finder ud af, at et enormt lån ikke bliver tilbagebetalt, fordi f.eks. firmaet, der tog lånet, har fejlet i sin forretning og ikke er i stand til at tilbagebetale hverken renterne eller hovedstolen.

Enhver bank kan tåle et par sådanne slag. Men hvad nu hvis sådanne dårlige lån (eller de lån, der ikke bliver betalt tilbage) stiger alarmerende? I et sådant tilfælde kan banken synke.

joey diaz nettoværdi

Forestil dig nu et scenarie, hvor flere banker i en økonomi står over for høje niveauer af dårlige lån og alt på samme tid. Det vil true stabiliteten i hele økonomien.

I normal funktion, når andelen af ​​dårlige lån - de er typisk beregnet som en procentdel af de samlede forskud (lån) - stiger, sker der to ting. For det første bliver den pågældende bank mindre rentabel, fordi den skal bruge noget af sin fortjeneste fra andre lån til at kompensere for tabet på de dårlige lån. For det andet bliver det mere risikovilligt. Med andre ord tøver dets embedsmænd med at yde lån til forretningsforetagender, der kan virke risikable af frygt for at forværre et allerede højt niveau af misligholdte aktiver (eller NPA'er).

Diagram 1 og 2

I Indien, som det kan ses af figur 1 og 2, steg niveauet af NPA'er alarmerende siden 2016. Dette var i høj grad et resultat af, at RBI krævede, at bankerne klart genkendte de dårlige lån i deres bøger. Faktum er, at flere banker havde været vidne til en gradvis forringelse af deres låneportefølje siden den globale finanskrise i 2008-09.

Fra skatteydernes perspektiv var den mest bekymrende kendsgerning, at en overvældende del af NPA'erne var hos de offentlige banker, som var ejet af regeringen og dermed af den indiske offentlighed. For at holde sådanne PSB'er i gang, blev regeringen tvunget til at rekapitalisere dem - det vil sige bruge skatteydernes penge til at forbedre PSB'ernes finansielle sundhed, så de kunne fortsætte med at udlåne og finansiere økonomisk aktivitet.

Men for hvert år, der gik, fortsatte NPA'erne med at stige - ikke hjulpet af det faktum, at økonomien selv begyndte at miste sit vækstmomentum siden starten af ​​2017.

Det blev hævdet af mange, at regeringen er nødt til at skabe en dårlig bank - det vil sige en enhed, hvor alle de dårlige lån fra alle bankerne kan parkeres - og dermed fritage forretningsbankerne for deres stressede aktiver og give dem mulighed for at fokusere på at genoptage normal bankdrift, især udlån.

Mens kommercielle banker genoptager udlån, ville den såkaldte dårlige bank, eller en bank med dårlige lån, forsøge at sælge disse aktiver på markedet.

Kilde: Kotak Institutional Equities Research

Hvordan vil NARCL-IDRCL fungere?

NARCL vil først købe dårlige lån fra banker. Det vil betale 15% af den aftalte pris kontant, og de resterende 85% vil være i form af Sikkerhedskvitteringer. Når aktiverne er solgt, med hjælp fra IDRCL, vil de kommercielle banker få betalt resten tilbage.

Hvis den dårlige bank ikke er i stand til at sælge det dårlige lån, eller skal sælge det med tab, vil statsgarantien blive påberåbt, og forskellen mellem, hvad den forretningsbank skulle have, og hvad den dårlige bank var i stand til at rejse, vil blive betalt fra de 30.600 millioner Rs, som er blevet leveret af regeringen.

Vil en dårlig bank løse sagen?

Set fra perspektivet af en kommerciel bank besadlet med høje NPA-niveauer, vil det hjælpe. Det er fordi en sådan bank vil slippe af med alle sine giftige aktiver, som tærede dens overskud op, i et hurtigt træk. Når inddrivelsespengene er betalt tilbage, vil det yderligere forbedre bankens position. I mellemtiden kan den begynde at udlåne igen.

rav hørt nettoværdi 2016

Fra regeringens og skatteydernes perspektiv er situationen lidt mere rodet. Når alt kommer til alt, hvad enten det drejer sig om at rekapitalisere PSB'er fyldt med dårlige lån eller at give garantier for sikkerhedskvitteringer, kommer pengene fra skatteydernes lomme. Mens rekapitalisering og sådanne garantier ofte betegnes som reformer, er de i bedste fald plaster. Den eneste holdbare løsning er at forbedre udlånsdriften i PSB'er.

Endelig vil planen om at redde kommercielle banker bryde sammen, hvis den dårlige bank ikke er i stand til at sælge sådanne værdiforringede aktiver på markedet. Hvis det sker, gæt hvem der skal redde den dårlige bank selv? Faktisk skatteyderen.

Nyhedsbrev| Klik for at få dagens bedste forklaringer i din indbakke

Del Med Dine Venner: